Nejžhavější evropský trh? Německý DAX a jeho obchodní příležitosti

V posledních měsících je stále zřejmější, že světové trhy se pohybují v prostředí značné nejistoty.

Napjatá geopolitická situace, válka na Ukrajině, rostoucí napětí na Blízkém východě i nejistý vztah mezi Západem a Čínou – to všechno se promítá do nálady investorů a do vývoje hlavních amerických akciových indexů.

Zároveň Evropa čelí vysoké inflaci, zvýšeným úrokovým sazbám a ekonomickému zpomalení, zejména v Německu, které je ekonomickým motorem eurozóny.

A právě v tomto prostředí se do popředí zájmu traderů dostává německý index DAX – jeden z nejdůležitějších evropských akciových benchmarků.

Jeho volatilita v poslední době výrazně vzrostla, a to znamená jediné: více obchodních příležitostí pro aktivní investory.

TIP: Detailní rozbor toho, jak obchodovat DAX v aktuálním prostředí, naleznete v novém videu na YouTube kanálu XTB.

Co je vlastně DAX?

DAX (Deutscher Aktienindex) je německý akciový index, který sleduje výkonnost 40 největších a nejlikvidnějších společností obchodovaných na burze ve Frankfurtu.

Mezi nejznámější firmy v indexu patří například Siemens, BMW, SAP, Adidas, nebo Deutsche Bank.

Zjednodušeně by se tak tento index dal nazvat německou obdobou S&P 500.

Jedná se o tzv. blue-chip index, což znamená, že se skládá z „nejkvalitnějších“ společností, které reprezentují páteř německé ekonomiky.

Vzhledem k tomu, že evropské firmy v posledních letech spíše zaostávaly za svými americkými protějšky, ani DAX v porovnání s S&P 500 není mezi dlouhodobými investory příliš populární.

Díky své diverzifikaci, likviditě a vysoké citlivosti na ekonomické i geopolitické změny je ale DAX velmi oblíbený jak mezi krátkodobými tradery, tak i dlouhodobými investory.

Proč právě teď obchodovat DAX?

1. Nová maxima a vysoká volatilita

I přes nepříznivou situaci, ve kterése německá ekonomika nachází, zažívá DAX zatím vcelku úspěšné období.

Tento měsíc dosáhl index svých historických maxim a od začátku roku vzrostl o zhruba 15 %.

Ačkoli několik posledních dnů bylo pro index spíše ztrátových, stále se drží v poměrně růstovém trendu.

Nutno však říct, že další růst je především kvůli geopolitickým hrozbám nejistý.

Tato situace nicméně může být pro tradery přínosná, jelikož zajišťuje vysokou volatilitu a tím pádem obchodní příležitosti.

Vývoj ceny DE40 od začátku roku, denní svíčky
Zdroj: xStation
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

2. Očekávané snížení úrokových sazeb

Evropská centrální banka naznačuje možné uvolnění měnové politiky. Nižší úrokové sazby zvyšují dostupnost úvěrů, podporují spotřebu a často také vedou k růstu cen akcií.

DAX, jakožto reprezentant největších německých firem, na tyto změny obvykle reaguje velmi citlivě.

3. Levnější energie = vyšší zisky

Výrazný pokles cen ropy a zemního plynu pomáhá energeticky náročným firmám – a právě těch je v DAXu mnoho.

Nižší náklady znamenají vyšší marže a tím i potenciálně rostoucí ceny akcií.

4. Příliv kapitálu do Evropy

V očích zahraničních investorů je Německo stále považováno za stabilní a silnou ekonomiku.

A když investoři míří do Evropy, právě DAX je jedním z jejich prvních cílů. To vytváří stabilní poptávku a podporuje růst celého indexu.

Poptávka po německých akciích tak neutichá ani přes současné ekonomické problémy.

Jaké strategie se u DAXu často používají?

Při obchodování DAXu se nejčastěji používají tyto přístupy:

• Intraday trading – díky vysoké volatilitě nabízí DAX skvělé příležitosti pro obchodníky, kteří chtějí vstupovat a vystupovat z pozic v rámci jednoho dne.
• Swing trading – sleduje střednědobé pohyby (např. týdenní trend) a spoléhá na technickou analýzu.
• Obchodování zpráv – DAX je velmi citlivý na makrodata, zprávy z ECB, výsledky firem či geopolitické události. Rychlé reakce na tyto impulsy mohou být velmi výdělečné.
• Technická analýza – klíčové úrovně supportu a rezistence, Fibonacciho retracementy, klouzavé průměry a RSI jsou u DAXu běžně používané nástroje.

Více se dozvíte v novém videu na YouTube kanálu XTB.

Na co si dát pozor?

• Vysoká volatilita: Co je pro někoho příležitost, může být pro jiného hrozbou. Při obchodování DAXu je důležité mít zvládnutý risk management.
• Makroekonomická data: Sledujte ekonomický kalendář. Zprávy z Německa nebo eurozóny často ovlivňují DAX významněji, než si mnozí uvědomují.
• Obchodní hodiny: DAX se nejaktivněji obchoduje během evropské seance (9:00–17:30), ale volatilita bývá i při otevření amerických trhů (15:30, aktuálně 14:30 kvůli změně času).

Shrnutí

DAX je trh, který si zaslouží pozornost – zvlášť v aktuálním dynamickém prostředí.

Kombinuje vysokou likviditu, silnou ekonomickou základnu a citlivost na aktuální dění, což z něj dělá skvělé hřiště pro aktivní obchodníky.

Ať už jste začínající trader nebo zkušený investor hledající nové výzvy, DAX nabízí spoustu možností, jak zúročit znalosti trhu a technické dovednosti.

Zda DAX dál poroste, je nejisté, nicméně s jistotou můžeme říct, že tento trh bude v následujících týdnech a měsících velmi volatilní.

Více informací o obchodování DAXu, včetně reálných obchodních příkladů, se dozvíte v novém videu Stává se DAX novým miláčkem obchodníků? na YouTube kanálu XTB.

Index samotný pak můžete obchodovat přímo v platformě pod tickerem DE40: https://www.xtb.com/cz/indexy.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.