Warren Buffett v roce 2025: Co aktuálně nakupuje a prodává?

Jaký je aktuální pohled na portfolio Berkshire Hathaway?

Warren Buffett, známý jako „věštec z Omahy“, je jedním z nejrespektovanějších a nejúspěšnějších investorů všech dob.

Jeho investiční společnost Berkshire Hathaway od roku 1965, kdy ji převzal, stabilně překonává výkonnost amerického akciového indexu S&P 500.

Zatímco index si v průměru připsal zhodnocení 10,4 % ročně, Berkshire Hathaway dosáhla 19,9 %.

Díky síle složeného úročení to znamená celkové zhodnocení přesahující 5,5 milionu procent, zatímco S&P 500 za stejné období dosáhl „pouze“ 39 tisíc procent.

Tento rozdíl pomohl Buffettovi stát se pátým nejbohatším člověkem na světě s majetkem přes 160 miliard dolarů.

Jak ale vypadá jeho investiční strategie dnes – a co přesně Buffett v poslední době nakupuje a prodává?

TIP: Do akcií Berkshire Hathaway i tisíců dalších firem je možné investovat u XTB. Více na www.xtb.com/cz.

Buffettova investiční filozofie

Úspěch Warrena Buffetta je postavený na pečlivém výběru firem, do kterých investuje.

Jeho strategie se zaměřuje na dlouhodobé držení kvalitních podniků s předvídatelným cash flow, silným vedením a stabilním obchodním modelem.

V posledních letech však jeho investiční aktivita do jisté míry zpomalila.

Výjimku tvoří mimořádně úspěšná investice do společnosti Apple, která se stala nejhodnotnějším titulem v portfoliu Berkshire a podle mnoha analytiků i nejlepší Buffettovou investicí vůbec.

Kromě Apple ale v portfoliu dlouhodobě chybějí nové, výrazně výkonné akcie.

Místo toho Berkshire Hathaway akumuluje obrovské množství hotovosti, které aktuálně dosahuje rekordní výše 348 miliard dolarů.

Novinky v portfoliu: Kde Buffett přikupuje

Ačkoli v uplynulém čtvrtletí nedošlo k zařazení žádné nové akcie do portfolia, Berkshire mírně navýšila své podíly u několika stávajících firem.

Nejvýrazněji se to týká společnosti Occidental Petroleum, která se již dříve zařadila mezi největší složky portfolia a nyní tvoří více než 5 % jeho hodnoty.

Buffett v minulosti opakovaně vyjádřil důvěru ve vedení této ropné firmy i v její dlouhodobý potenciál.

Dalšími firmami, u nichž Berkshire navýšila svůj podíl, jsou:

• Verisign – provozovatel internetové infrastruktury,
• Sirius XM Holdings – mediální skupina,
• Constellation Brands – výrobce alkoholických nápojů (např. pivo Corona),
• Domino’s Pizza – síť restaurací rychlého občerstvení,
• Pool Corp – distributor vybavení pro bazény a vířivky,
• Heico – výrobce komponent pro letecký průmysl.

Aktuální portfolio Berkshire Hathaway

Zdroj: Dataroma

Kde se naopak prodávalo

Na prodejní straně Buffett a jeho tým pokračovali v postupném snižování pozic u některých společností. Významně byla redukována investice do Bank of America, která i po tomto kroku zůstává čtvrtou největší pozicí v portfoliu.

Další snižování se týkalo těchto firem:

• DaVita Healthcare Partners (zdravotnictví),
• Capital One Financial Corp (bankovnictví),
• T-Mobile US (telekomunikace),
• Charter Communications a Liberty Media (mediální sektor).

Z portfolia byly rovněž zcela vyřazeny poslední zbývající akcie společností Nu Holdings a Citigroup, což značí jejich definitivní konec v investiční strategii Berkshire.

Významné trendy a strategie do budoucna

Aktuální změny v portfoliu naznačují pokračující trend opatrného řízení investic.

Vysoká úroveň hotovosti, kterou Berkshire drží, odráží Buffettův dlouhodobý přístup: být připraven využít příležitosti, až trh nabídne atraktivní ceny.

Zároveň ukazuje, že v současné době nevidí dostatek příležitostí, které by splňovaly jeho přísná kritéria.

Přestože Buffettovo investiční tempo zpomalilo, jeho styl se nezměnil.

Dlouhodobá hodnota, důkladná analýza a trpělivost zůstávají hlavními pilíři jeho přístupu.

Každý pohyb v portfoliu je proto investory i analytiky pečlivě sledován – nejen jako ukazatel aktuální nálady na trhu, ale také jako inspirace, kam směřovat kapitál v nejisté době

Pokud Vás investiční přístup Warrena Buffetta zaujal, můžete se podívat blíže i na samotné akcie Berkshire Hathaway.

U XTB je možné je obchodovat bez poplatků do výše 100 000 EUR měsíčně.

Více informací najdete na www.xtb.com/cz.

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.